九月十五日，在澎岛登岛占据据点之后，石开就指挥远征军主力十万人进军琉岛。琉岛上有个小王国流求王国存在，过去曾经附属吕朝，吕朝衰落后就不再朝贡，不过和大陆的经贸往来并没有间断。在沿海商民的向导下，石开大军很快就来到了琉岛的主要港口流求港，它同时也是流求王国的国都。

舰队到达之后，流求王国的舰队眼见插着大楚旗号、如此庞大的舰队来到这里，顿时惊慌失措。舰队不敢对抗，立刻龟缩回港口。流求国王尚荣急派使者询问情况，表示没有侵犯大楚的举动。

石开命使者带回大楚的劝降书，罗列了大楚的各项优惠政策，其中一条，流求国王归顺后将被封为顺义王，世袭罔替，大楚将在京城建一座顺义王府，供顺义王居住。石开限流求国王一个时辰内答复！如果不及时投降，大楚远征军将发动攻击，到时候玉石俱焚，皆是流求国王之罪！

为了促使流求国王早作决断，石开命令炮船抵近对空地进行轰击，以作震慑！大楚五艘炮船一起轰击，铁弹造成了巨大的破坏，使在城墙上防守的士兵看了是心惊胆战！守城将领把大楚炮船的威力报告了国王，预计港口的防御设施经不住大楚的轰击。

兵临城下，流求国王召集群臣商议。丞相尚杰说道：“我流求王国总人口不过五十万，总兵力不过三万，现在都城只有两万，无力对抗大军！过去我们采取朝贡政策，加之中原王朝对我们不屑一顾，所以我们还能存在！现在既然他们大军来攻，很明显是不会允许我们存在了！对我们来说，抵抗只有死路一条，只有相信大楚能信守承诺，做个安乐翁吧！”

流求王国统军大将也表示死战只有死路一条，为今之计只能选择投降。

一个时辰之后，流求国王派出了使者，表示将归降大楚！大楚二千步军首先登陆港口，果然没有遭到攻击阻拦！

石开命令流求王国所有守城军队除留下少量军士警卫王宫和衙署等重地外，都撤出城外，接受管理！都城的防御由大楚军接手，维护秩序，一切秋毫无犯！

很快大楚十万大军迅速全部登陆，迅速接管了流求港。流求国王带领文武大臣出城，向石开递交降书、国王印玺和琉岛图册。流求向全国发布了通告，取消流求王国，整个琉岛全部归附大楚，由大楚派臣管辖。

石开也执行了大楚皇帝的政策，对流求国王好言抚慰。按照计划设立了琉岛州，建立州郡管理体制。郡县的官员一半来自琉岛归附的官员，一半来自朝廷选派的官员。

石开还将带来的物资救济贫民，开展贸易，使琉岛商民都获得了利益。琉岛本来就一直仰慕并学习华族王朝的文化，也曾朝贡依附吕朝，所以百姓并不是很抵触大楚的管辖。现在大楚采取的各项惠民政策，很快就获得了民众的支持，各地秩序安定，没有出现抵抗势力。大楚在琉岛各地设立郡县，推行大楚的各项政治、经济、文化、教育等制度，特别是分配荒地给贫民耕种，减免十年的田租政策，很快就在三年的时间使琉岛完全化为大楚的一个州，流求王国彻底成为了历史。