同年闰七月，李德裕听取降将高文端的建议，筑夹城围困潞州，断绝固镇寨水道，并招降洺州守将王钊。

八月唐军先后收复邢州、磁州，昭义军将领郭谊、王协遂杀死刘稹，投降唐军以赎罪。

李德裕对武宗道刘稹稚子，年幼无知，昭义军之所以敢对抗朝廷，郭谊等人才是罪魁祸首，现在势穷力孤，又杀死刘稹，以图赏赐。

这种人若不诛除，何以惩治恶人，武宗赞同，命石雄进入潞州，将郭谊、王协等人械送京城。

唐武宗继位后，破回纥，平泽潞，用兵五年。期间筹谋决策，选用将帅，征调兵力，起草诏令，指挥调度，全都由李德裕独自决断，其他宰相并无参与。

泽潞之乱平定后，李德裕因功兼任太尉，进封卫国公，食邑三千户，会昌六年唐武宗病逝，由李德裕摄冢宰。

宦官拥立皇太叔李忱为帝，是为唐宣宗，唐宣宗素来厌恶李德裕，亲政次日便免去李德裕的宰相之职，将他外放为荆南节度使，加授检校司徒、同平章事。

李德裕执政多年，位重功高，时人闻其罢相，无不惊骇，同年九月，李德裕又被免去同平章事的职衔，贬为东都留守、东畿汝都防御使。

大中元年宰相白敏中、崔铉指使党羽李咸，检举李德裕辅政时的过失，李德裕因此被贬为太子少保，分司东都事务。

后来，白敏中又指使前永宁县尉吴汝纳进京诉冤，称李绅诬奏其弟吴湘赃罪，李德裕枉法附会李绅，致使吴湘冤死。唐宣宗命复审此案，李德裕再贬潮州司马。

大中二年李德裕从洛阳由水路南行，赶赴潮州。当他到达潮阳后，又贬崖州司户参军，次年李德裕在崖州病逝，终年六十三岁。

咸通元年右拾遗刘邺上奏唐懿宗，称赞李德裕辅政时的功勋，请求对他加以追赠，唐懿宗遂恢复李德裕太子少保、卫国公的官爵，并追赠他为尚书左仆射。

牛李党争是中唐时期牛党、李党两派士大夫进行的朋党之争，两派官员互相倾轧，争吵不休，从宪宗时期开始，到宣宗时期才结束，前后将近四十年。

剑桥中国隋唐史认为，牛党领袖是牛僧孺、李宗闵和李逢吉，而李党的领袖则是李德裕、裴度和李绅。

唐宪宗年间，举人牛僧孺、李宗闵在科考时批评朝政，考官认为二人符合选择条件，便把他们推荐给宪宗。

宰相李吉甫得知，认为牛李二人揭露他的短处，便在宪宗面前哭诉，称二人与考官有私人关系，宪宗遂将考官降职，牛李二人也未得到提拔。

不料朝野哗然，争相为牛僧孺等人叫屈，谴责李吉甫嫉贤妒能，宪宗只得将李吉甫贬为淮南节度使，另任宰相。

朝臣从此分为两个对立派，这就是牛李党争的开端，但当时李德裕、牛僧孺尚未进入朝廷供职，所以派系斗争色彩尚不浓厚。