话说天下大势合久必分，分久必合，金融业监管也是如此。从三会（银监会、证监会、保监会）到两会（银保监会、证监会），反映了监管统一化的趋势。银保监管辖四员大将：银行、保险公司、信托公司、互联网金融公司；证监会管辖四员小将：证券公司、基金公司、期货公司、私募基金公司。我们逐一介绍一下八个机构向公众提供的金融产品。

一、银行

银行主要提供存贷款服务。银行以低息（活期存款年利率0.35%）从你那里取得存款，贷款给企业（一年期贷款年利率4.35%），赚取利差4%。不得了啊。当然，银行不可能把所有吸纳的存款都贷出去，有个存贷比。银行有没有风险？当然有。如果存款人纷纷要求支取存款（定期存款也可以支取，只是损失些利息，与存款安全性相比就不算什么了），而银行已经把资金都贷出去了，可以问企业要回来吗？第一，企业说贷款没到期，我有权利不还；第二，企业说这个贷款我已经买了口罩机，我也没钱了，得等我把口罩卖出去才能还款。老百姓要求支取，银行没钱，这就叫“挤兑”。银行同业拆借不到或者央行不救，它就要破产。（理论上）

二、保险公司

保险公司提供保险服务。一是储蓄型保险。这个是最本质的保险，根据大数法则而来。假设一个村子有1000人，每年大病概率1%（10个人），一旦得了大病就得花50万治病，治不起。现在保险公司来了，说每个人每年交给我7000块钱，谁得了大病我都给治。如果你很担心自己会得病（风险厌恶型），那你就会交7000块钱，买个心安。对保险公司来说，交钱的人越多，风险就越分散，越接近村子的总数1000人，得病概率约接近1%，这就是大数法则。假定1000人都买了保险，保险公司共收入700万元，支付保险赔偿（10个人乘以50万）500万元，还能赚200万元。

二是分红型保险，又叫投资连接保险。这个跟后面会提到的基金本质是一样的。就是你把钱交给保险公司，保险公司再交给保险资产管理公司或其他基金管理公司，帮你投资（买股票、债券之类），扣除各级管理费用后，给你分红。

三、信托公司

信托公司发行的金融产品叫做信托计划，分为集合资金信托计划，单一资金信托计划和财产信托计划。根据投向，又分为投向标准化资产的和投向非标资产的。这里有个概念讲一下，标准化资产和非标准化资产。

监管说了，标准化债权类资产有几个特点：

1、等分化（我可以买1手也可以买100手），可交易（我可以买卖这个资产）；

2、信息披露充分（这个资产的公告、说明书等任何人都可以在网上查到）；

3、集中登记，独立托管（这个资产要存在一个国家认可的登记机构）；

4、公允定价，流动性机制完善（这个不一定）；

5、在银行间市场、证券交易所市场等经国务院同意设立的交易市场交易（银行间市场有上海清算所、中央国债登记结算中心，证券交易所有上海股票交易所、深圳股票交易所，期货交易所有上海期货交易所、大连期货交易所、郑州期货交易所等）。

符合这5条的属于标准化债权类资产，不符合的属于非标准化债权类资产。

当然，还有标准化股权类资产（这个就是股票）和非标准化股权类资产（就是未上市股权）。

巩固一下：请问某信托计划募集来的资金，主要以委托贷款的方式投给房地产开发商，这属于标还是非标？

信托计划投资范围极广，基本上可以说没有什么不可以投的。有一点是它不能做的，那就是它不能做正回购。

知识点来了：正回购是啥意思？